财联社2月8日发布的《保险集团集中度风险监管指引》（以下简称《指引》）标志着我国保险业风险监管进入新的阶段。该《指引》共五章二十八条，旨在规范保险集团集中度风险管理，防范系统性风险，促进保险业稳健发展。
一、 核心内容与亮点
《指引》的核心内容可以概括为四个方面：明确原则、规范流程、建立体系、强化信息披露。
明确原则: 《指引》首次明确定义了“保险集团集中度风险”，强调“实质重于形式”和“穿透原则”，并提出审慎性、匹配性、统一性、动态性四大原则，为保险集团集中度风险管理提供基本遵循。
规范流程: 《指引》要求保险集团建立完整的集中度风险管理流程，涵盖风险识别、计量、监测、报告等各个环节，确保风险管理的系统性和有效性。
建立体系: 《指引》要求保险集团建立多维度指标及限额管理体系，包括投资资产集中度和保险业务集中度等多项指标，并根据自身情况设定风险限额，建立分级限额传导机制和分层管控机制，强化风险控制能力。
强化信息披露: 《指引》要求保险集团定期统计集中度风险指标，定期向监管部门报送相关报告，并在官方网站披露年度集中度风险管理信息，提高透明度，增强公众监督。
二、 风险管理责任与组织架构
《指引》明确了保险集团公司董事会、高级管理层及相关部门的风险管理责任，强调董事会承担最终责任，高级管理层承担实施责任。同时，要求保险集团建立健全集中度风险管理组织架构，构建相互衔接、有效制衡的管理运行机制，确保风险管理责任落实到位。
三、 具体要求及措施
《指引》对保险集团集中度风险管理提出了多项具体要求，例如：
避免过度依赖: 保险集团成员公司应避免过度依赖特定的资产、交易对手、客户、地域或市场，积极防范风险聚集。
超限额管理: 针对因市场波动等原因超出风险限额的情况，应建立有效的超限额管理机制，采取风险分散措施，及时化解风险。
内部审计: 保险集团公司应将集中度风险管理纳入内部审计监督管理范围，至少每年开展一次集中度风险管理内部审计。
信息披露: 每年6月15日前，在官方网站披露年度集中度风险管理信息，包括管理体系、管理策略、风险状况、重大风险事件等。
四、 专家观点与意义
对外经济贸易大学国家对外开放研究院研究员王国军认为，《指引》借鉴国际监管规则，旨在引导保险集团建立审慎经营理念，防止风险聚集，对维护保险业稳定发展具有重要意义。兰台律师事务所高级顾问王德明律师则指出，《指引》提高了对保险集团公司风险管理的要求，并强调了投资资产集中度风险的重要性。
五、 未来展望
《指引》的发布是保险监管领域的一项重大举措，标志着我国保险业风险管理进入一个新的阶段。未来，随着监管的不断完善和市场实践的深入，保险集团集中度风险管理体系将更加完善，有效防范系统性风险，促进保险业健康可持续发展。 进一步的研究可以关注集中度风险指标的动态调整和完善，以及如何更好地将风险管理融入公司治理和日常经营中。此外，还需要加强对《指引》的宣传和解读，提升保险机构的风险管理意识和能力。
