个人养老金保险产品：年金险、两全险及专属商业养老保险详解

个人养老金制度实施一个月以来，保险产品显著扩容。截至今年1月15日，个人养老金专项产品达956款，其中保险产品177款，占比18.5%。寿险巨头和养老险公司占据主导地位，中国人寿、人保寿险、国民养老位列产品数量前三。

年金险是个人养老金保险产品的主流，占比高达55.4%，其确定性现金流的特点满足客户对养老资金安全性的需求。以一位35岁女性为例，年缴12000元，20年缴费，55岁开始领取至88岁，共计可领取51.3万元。

两全险占比30.5%，兼具投资和保障功能，退休后可一次性领取满期金。以每年投保12000元，5年缴费，30年保险期间为例，5年投入6万元，享受1.2万元税收优惠，30年后可一次性领取11.04万元(扣税后)。

专属商业养老保险数量最少，仅26款，占比14%。该产品设计“稳健账户”和“进取账户”，提供多种投资组合和养老金领取方式，2024年结算利率稳健账户在2.5%~4.07%区间，进取账户在2%~4.12%区间。

消费者在选择缴费方式(趸交或期交)时，应考虑流动性和利率下行风险。案例显示，更短的缴费期间(如3年交)最终领取金额可能更高，但一次性缴清会丧失短期流动性，且在利率下行环境中可能面临收益损失。选择较长的缴费方式，可以锁定当下的预定利率，并避免每年挑选产品的麻烦。由于个人养老金每年税收优惠最高额度为1.2万元，因此每年投入1.2万元性价比最高。